Arrest: Valutaresultaat vordering deelnemingsdividend belast

Een dividendvordering ontstaat op het moment dat het bevoegde orgaan van de vennootschap het dividendbesluit neemt. Op dat moment moet de moedervennootschap de dividendvordering waarderen en activeren op de fiscale balans. Het door de moeder te ontvangen dividend is vrijgesteld wanneer de deelnemingsvrijstelling van toepassing is. Eventuele resultaten ten aanzien van de dividendvordering (waaronder valutaresultaten) vallen niet onder de deelnemingsvrijstelling en zijn belast voor de vennootschapsbelasting. Dit heeft de Hoge Raad bevestigd in een arrest van 3 november 2023.

Wat betekent dit voor uw onderneming?

Een belangrijke les uit het arrest van de Hoge Raad is dat de transacties waarbij vrijgesteld deelnemingsresultaat aan de orde is, juridisch nauwkeurig moeten worden gestructureerd om ongelukken te voorkomen. Dit geval betrof de uitdeling van een dividend waarop op zich de deelnemingsvrijstelling van toepassing was. Echter, tussen het dividendbesluit en de daadwerkelijke betaling verstreek een periode, zij het een relatief korte periode van ruim een maand. Het dividend luidde in vreemde valuta. In deze korte periode deed zich een koersontwikkeling voor op de dividendvordering. Het koersresultaat leidt tot een belastbare valutawinst waarop de deelnemingsvrijstelling niet van toepassing is. Wrang voor het concern en de Nederlandse vennootschap is dat gezien het geheel van transacties, er gevoelsmatig enkel sprake was van een ‘papieren’ winst. 

Lees verder >>