controlcarriere.nl

Grote pensioenfondsen zijn geen beste beleggers

Nieuws
22-03-2024
Sijb Bartlema
De vijf grootste pensioenfondsen hebben hun rendementen over 2023 bekendgemaakt: van 7,8% tot 9,3%. De persberichten stralen voorzichtig tevredenheid en optimisme uit. Dit terwijl het rendement van een simpele tracker op de wereldaandelenindex ruim 19% was.

De vijf grootste pensioenfondsen hebben hun rendementen over 2023 bekendgemaakt: van 7,8% tot 9,3%. De persberichten stralen voorzichtig tevredenheid en optimisme uit. Dit terwijl het rendement van een simpele tracker op de wereldaandelenindex ruim 19% was. Voor Sijb Bartlema aanleiding om dieper in de rendementsperformance van de grote pensioenfondsen te duiken. Zijn conclusie: pensioenfondsen zijn geen beste beleggers.

De naïeve benchmark

In het verleden heb ik pensioenfondsen al eens uitgedaagd om hun prestaties te vergelijken met wat ik noem een “naïeve benchmark”, een beleggingsportefeuille die ook voor een particuliere belegger bereikbaar is. Die naïeve benchmark bestaat uit 60% aandelen en 40% obligaties, wat de asset allocatie op hoofdlijnen van de vijf fondsen benadert. Voor het aandelenstuk is het rendement in euro's van de MSCI All Country World Index IMI (Investable Markets Index) genomen, de “breedste” wereldwijde aandelenindex. Voor de 40% obligaties gebruik ik het rendement van de toonaangevende Bloomberg Euro Aggregate Bond Index. In beide indexen kan via een indexfonds belegd worden[1]. Vorig jaar was het rendement op deze naïeve benchmark 13,7% versus 8,5% gemiddeld voor de 5 fondsen, de jaren daarvoor waren de verschillen nog groter. Zie tabel 1.

Lees verder >>


Lees verder op: MeJudice.nl

Gerelateerde vacatures

Geïnteresseerd in een carrière bij organisaties in ditzelfde vakgebied? Bekijk hieronder de gerelateerde vacatures en vind de perfecte match voor jou!
Gemeente Landsmeer
3.426 - 4.908
Junior
Landsmeer
Als Vacature - Adviseur Administratieve Organisatie / Interne Controle (parttime) bij gemeente Landsmeer lever je een belangrijke bijdrage aan de bedrijfsdoelstellingen door interne controles uit te voeren en verbeteradviezen te...
Gemeente Ameland
3.426 - 4.908
Junior, Starter
Ballum
Als Adviseur Planning & Control bij gemeente Ameland ben je hét aanspreekpunt voor financiële vraagstukken. Je speelt een cruciale rol in het opstellen van P&C-producten, verantwoordelijk voor interne beheersing en...
Wageningen University & Research
Marktconform
Medior
Wageningen
Als Assistent Projectcontroller bij WUR ondersteun je het team Project Control met financieel-administratieve taken voor projecten. Je werkt op de duurzame campus van Wageningen University, waar onderwijs en onderzoek samenkomen....
Gemeente Oisterwijk
3.674 - 6.308
Junior, Medior
Oisterwijk
Als Strategisch Financieel Adviseur bij gemeente Oisterwijk werk je op het snijvlak van financiën, beleid en bestuur. Je coördineert P&C-producten, adviseert over financiële vraagstukken en draagt bij aan risicomanagement en...